一座神秘的铁屋因为绝代美女石观音的存在引起了江湖上众多豪杰争相涌入，但进去的人最后都生死不明，应入云龙金四的邀请，刚刚出师的柳鹤亭决定去铁屋调查。在铁屋中他相继遇到了石观音（石琪）和她的师妹陶纯纯及一代奇人南荒神龙项天尊之子项煌。石观音将师妹软禁起来，以师妹的身份来到江湖，并努力让柳鹤亭爱上自己，原来她自己武功会有一段时间完全丧失，需要一个武功高强的人保护，为了称霸江湖，她甚至使用罂粟来控制进入铁屋的江湖人士；柳鹤亭在调查过程中逐步认识了戚氏四奇、万胜神刀边傲天和白衣人等人，并与假的陶纯纯（即石琪）结婚，婚后他逐步发现自己妻子的怪异之处，最后在南荒神龙的帮助下，一举捣毁了石琪的阴谋，最后与真的陶纯纯携手一生。